Entnahmeplan-Rechner 2026

So funktioniert der Entnahmeplan-Rechner

Der Rechner simuliert Ihr Depot Monat für Monat im Ruhestand: Das Restvermögen verzinst sich mit der angenommenen Rendite, gleichzeitig entnehmen Sie den Monatsbetrag. Die Entnahme wird jährlich um die Inflation erhöht, damit die Kaufkraft gleich bleibt. Parallel berechnet der Rechner die fällige Abgeltungsteuer 26,375 % auf den Gewinnanteil der Entnahme – unter Berücksichtigung der Teilfreistellung bei Aktien-ETFs (30 %) und des Sparerpauschbetrags (1.000 € ledig, 2.000 € Paare).

Das Ergebnis: Wann ist das Kapital aufgebraucht, wie entwickelt sich der Depotwert über die Jahre, und wie viel Netto bleibt nach Steuern pro Monat übrig. Die Basis ist die wissenschaftlich fundierte 4-%-Regel von William Bengen (1994) und die Trinity Study (1998).

Die 4-%-Regel im Detail

Die 4-%-Regel besagt:

Sichere Jahresentnahme = Startkapital × 4 %
Jährlich anpassen an Inflation

Bei 500.000 € ergeben sich 20.000 €/Jahr, inflationsangepasst. Die Trinity Study zeigt: Diese Entnahme hält mit 95 % Wahrscheinlichkeit über 30 Jahre bei einem Portfolio aus 50–75 % Aktien und 25–50 % Anleihen. Bei längeren Horizonten (40+ Jahre für Frührente / FIRE) empfehlen aktuelle Studien 3,0–3,5 % Safe Withdrawal Rate.

Rechenbeispiel: 300.000 €, 5 % Rendite, 30 Jahre

Gesamtentnahmen: rund 725.000 € brutto. Steueranteil auf den Gewinnteil: etwa 80.000 €. Nach 30 Jahren ist das Kapital bei konstanter Rendite 5 % und 2 % Inflation aufgebraucht.

Was ändert sich 2026 gegenüber 2025?

• Basiszinssatz Vorabpauschale: 2,53 % (2025: 2,29 %) – leicht höhere Steuerlast bei Thesaurierern vor der Entnahmephase.
• Sparerpauschbetrag unverändert: 1.000 € Ledige, 2.000 € Paare.
• Renten-Beitragssatz: 18,6 %, Beitragsbemessungsgrenze West 8.450 €/Monat.
• Rentenniveau Standardrente: 48 % (Haltelinie bis 2039 gesetzlich gesichert).
• Abgeltungsteuer: unverändert 25 % + 5,5 % Soli + ggf. Kirchensteuer 8 %/9 %.

Typische Fehler beim Entnahmeplan

• Inflation ignorieren. 1.500 € heute entsprechen bei 2 % Inflation in 25 Jahren nur noch 915 € Kaufkraft. Nominale Entnahme wirkt anfangs komfortabel, verarmt aber real.
• Zu hohe Rendite ansetzen. Historisch 7 % MSCI World klingt gut, aber inflationsbereinigt und nach Steuern sind 4–5 % realistisch.
• Sequence-of-Returns-Risiko unterschätzen. Ein Crash in den ersten 5 Jahren kann einen 30-Jahres-Plan kippen. Cash-Puffer für 2–3 Jahre hält.
• Lebenserwartung zu niedrig. Planen Sie bis 95, nicht bis 80. Die Chance, 90+ zu erreichen, liegt bei aktuell 65-Jährigen je nach Geschlecht bei 15–25 %.
• Steuern unterschlagen. 25 % Abgeltungsteuer sind nicht ganz „26,375 %", aber auch kein Kleinkram – bei 20.000 € Entnahme schnell 1.500–2.000 € weniger netto.

Bucket-Strategie: drei Eimer gegen das Crash-Risiko

Die Bucket-Strategie teilt das Vermögen in drei „Eimer\" auf: Eimer 1 (1–2 Jahre Entnahmen) liegt auf Tagesgeld/Festgeld zu 2026 ca. 2,5–3,5 % Zins. Eimer 2 (3–7 Jahre) sind sichere Anleihen oder Mischfonds. Eimer 3 (7+ Jahre) sind breite Aktien-ETFs. In normalen Jahren wird aus Eimer 1 entnommen und quartalsweise aus Eimer 3 aufgefüllt. In Crash-Jahren (−20 % und mehr) lassen Sie die Aktien liegen und zehren Eimer 1 + 2 auf.

Dieses Modell reduziert das Sequence-of-Returns-Risiko drastisch – Studien zeigen, dass die Ausfallwahrscheinlichkeit der 4-%-Regel von 5 % auf unter 1 % sinkt. Der Preis ist eine etwas niedrigere Durchschnittsrendite, weil 15–25 % des Vermögens nicht voll in Aktien stecken. Für die meisten Rentner ist das ein fairer Tausch.